工業(yè)和信息化部發(fā)布的《2018年上半年通信業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況》顯示，今年1-6月份全國(guó)電信業(yè)務(wù)整體收入累計(jì)完成6720億元，同比增長(zhǎng)4.1%，其中移動(dòng)通信業(yè)務(wù)收入增速放緩，同比增長(zhǎng)僅1.8%，而固定通信業(yè)務(wù)收入增速實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，達(dá)到10%。三大基礎(chǔ)電信運(yùn)營(yíng)商公布的上半年財(cái)報(bào)顯示，中國(guó)聯(lián)通和中國(guó)電信的業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)表現(xiàn)確實(shí)搶眼，移動(dòng)業(yè)務(wù)和固定業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)均實(shí)現(xiàn)了雙豐收。而中國(guó)移動(dòng)雖然在固定通信業(yè)務(wù)收入上實(shí)現(xiàn)了49%的高速增長(zhǎng)，但是其移動(dòng)通信業(yè)務(wù)收入?yún)s下滑了2%。因此，即便有中國(guó)聯(lián)通和中國(guó)電信的移動(dòng)業(yè)務(wù)收入的高位增長(zhǎng)，通信行業(yè)內(nèi)移動(dòng)通信業(yè)務(wù)收入增幅也會(huì)被份量最大的中國(guó)移動(dòng)拖累。對(duì)于早已完成流量經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型的中國(guó)移動(dòng)來(lái)說(shuō)，為什么會(huì)出現(xiàn)拖累行業(yè)移動(dòng)通信業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的狀況呢？或者說(shuō)中國(guó)移動(dòng)的固定通信業(yè)務(wù)收入增幅暴漲的原因是什么呢？
一、寬帶增量用戶(hù)持續(xù)高位增長(zhǎng)，對(duì)固定業(yè)務(wù)增量收入貢獻(xiàn)明顯
中國(guó)移動(dòng)財(cái)報(bào)公開(kāi)的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，其家庭寬帶收入達(dá)到210億元，同比增加49.1%，成為中國(guó)移動(dòng)的重要增收來(lái)源。僅從上面的寬帶收入增幅就可以大體推知中國(guó)移動(dòng)固定業(yè)務(wù)收入增量，實(shí)際上這也主要來(lái)源于家庭寬帶收入的增加值。對(duì)中國(guó)移動(dòng)來(lái)說(shuō)，自2013年年底獲得固網(wǎng)寬帶牌照后，經(jīng)過(guò)將近5年時(shí)間的發(fā)展，中國(guó)移動(dòng)寬帶用戶(hù)規(guī)模成功超越并大距離甩開(kāi)中國(guó)聯(lián)通后，現(xiàn)在坐二望一正在趕超中國(guó)電信。今年上半年中國(guó)移動(dòng)家寬用戶(hù)發(fā)展數(shù)據(jù)詳見(jiàn)下表。從家庭寬帶增量用戶(hù)規(guī)模上看，中國(guó)移動(dòng)毫無(wú)疑問(wèn)是最大的贏家，而且獲得了70.28%的家寬增量用戶(hù)份額。對(duì)比起來(lái)，中國(guó)移動(dòng)的家寬增量用戶(hù)規(guī)模更是中國(guó)聯(lián)通家寬增量用戶(hù)規(guī)模的十倍。這兩個(gè)數(shù)據(jù)，可以充分說(shuō)明中國(guó)移動(dòng)在家寬市場(chǎng)上的強(qiáng)悍表現(xiàn)。
看到中國(guó)移動(dòng)驚人的家庭寬帶用戶(hù)增量，無(wú)論是行業(yè)內(nèi)的研究者、從業(yè)者，還是寬帶用戶(hù)都非常驚奇。曾經(jīng)“北聯(lián)通、南電信”的家庭寬帶壟斷格局被中國(guó)移動(dòng)徹底沖破。當(dāng)然，我們必須承認(rèn)中國(guó)移動(dòng)主要靠各種“贈(zèng)送”獲得了大量用戶(hù)，不但直接導(dǎo)致寬帶用戶(hù)ARPU全行業(yè)最低，而且導(dǎo)致家寬對(duì)通服收入的整體貢獻(xiàn)不高。另外，即便中國(guó)移動(dòng)的家庭寬帶綜合ARPU達(dá)到34.8元，增長(zhǎng)7.3%，甚至其家庭視頻滲透率達(dá)到驚人的61.7%，也無(wú)法改變其無(wú)論家庭寬帶ARPU,或者家庭寬帶綜合ARPU行業(yè)最低值的現(xiàn)實(shí)。實(shí)際上最終的結(jié)果，也就是中國(guó)移動(dòng)的固網(wǎng)寬帶收入總量仍然是行業(yè)內(nèi)最低的，甚至低于中國(guó)聯(lián)通。公開(kāi)的上半年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通和中國(guó)電信固網(wǎng)寬帶收入分別是210億元、215億元和442億元。相關(guān)數(shù)據(jù)匯總對(duì)比詳見(jiàn)下表。對(duì)于這樣的收入表現(xiàn)，相信中國(guó)移動(dòng)肯定是非常著急的。但是怎么做到用戶(hù)和收入同時(shí)兼得，對(duì)中國(guó)移動(dòng)來(lái)說(shuō)任重道遠(yuǎn)，不過(guò)中國(guó)電信的家寬發(fā)展模式是否可以借鑒呢？我們認(rèn)為這值得中國(guó)移動(dòng)深入研究。當(dāng)然了我們也必須承認(rèn)，即便有上面的不利因素，按照通信行業(yè)從用戶(hù)到業(yè)務(wù)再到收入的營(yíng)收組織路徑規(guī)律來(lái)看，中國(guó)移動(dòng)的家庭寬帶用戶(hù)增長(zhǎng)已經(jīng)帶來(lái)了相應(yīng)可觀的業(yè)務(wù)收入。
二、移固融合捆綁營(yíng)銷(xiāo)下，中國(guó)移動(dòng)業(yè)務(wù)收入分成口徑變動(dòng)因素或許不可忽略
直到現(xiàn)在中國(guó)移動(dòng)都沒(méi)有公布其融合寬帶業(yè)務(wù)收入分成口徑和比例，至少?gòu)木W(wǎng)絡(luò)公開(kāi)的各種信息中尚未查詢(xún)到其具體的分成標(biāo)準(zhǔn)。如此以來(lái)，中國(guó)移動(dòng)是否會(huì)進(jìn)行自我調(diào)整，從而影響家庭寬帶收入。對(duì)行業(yè)分析者來(lái)說(shuō)，至少這樣的疑慮是存在的，而且我們認(rèn)為也是邏輯必然。另外，對(duì)于這種疑慮，我們也是有相關(guān)數(shù)據(jù)予以支撐的。當(dāng)然了，我們的數(shù)據(jù)并非直接證據(jù)，而是用推測(cè)得出的數(shù)據(jù)予以間接證明。因?yàn)槭情g接證據(jù)，這里的分析只是理論研究，并不代表事實(shí)果真如此。如果一不小心說(shuō)中，那只能是純屬意外；如果不小心說(shuō)錯(cuò)了，我們也是無(wú)意為之。
工業(yè)和信息化部的《2018年上半年通信業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況》通報(bào)顯示，上半年，三家基礎(chǔ)電信企業(yè)完成移動(dòng)數(shù)據(jù)及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入3095億元，同比增長(zhǎng)12.8%。三家基礎(chǔ)電信企業(yè)的移動(dòng)電話用戶(hù)總數(shù)達(dá)15.1億戶(hù)，同比增長(zhǎng)10.6%，上半年凈增9229萬(wàn)戶(hù)。其中，移動(dòng)寬帶用戶(hù)（即3G和4G用戶(hù)）總數(shù)達(dá)12.6億戶(hù)，占移動(dòng)電話用戶(hù)的83.2%；4G用戶(hù)總數(shù)達(dá)到11.1億戶(hù)，占移動(dòng)電話用戶(hù)的73.5%。我們?cè)倏纯粗袊?guó)移動(dòng)的相關(guān)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)在行業(yè)內(nèi)的表現(xiàn)，相關(guān)數(shù)據(jù)詳見(jiàn)下表。中國(guó)移動(dòng)的4G用戶(hù)凈增2732.2萬(wàn)戶(hù)略低于中國(guó)聯(lián)通屈居行業(yè)第三，移動(dòng)用戶(hù)凈增1860.8萬(wàn)戶(hù)位居行業(yè)第二?？傮w上看，中國(guó)移動(dòng)還是占據(jù)這非常大的規(guī)模優(yōu)勢(shì)。從用戶(hù)ARPU上看，中國(guó)移動(dòng)的4G用戶(hù)ARPU值為64.4元，高于59元的行業(yè)平均值，同比降幅最低。三大基礎(chǔ)電信運(yùn)營(yíng)商的4G用戶(hù)ARPU值詳見(jiàn)下圖。另外，還有一個(gè)非常重要的數(shù)據(jù)，那就是流量收入占通信服務(wù)收入比重，中國(guó)移動(dòng)是最高的，而且也遠(yuǎn)高于行業(yè)平均值將近十個(gè)百分點(diǎn)。三大基礎(chǔ)電信運(yùn)營(yíng)商流量收入占通服收入比重詳見(jiàn)下表。
這些數(shù)據(jù)綜合起來(lái)，我們推測(cè)中國(guó)移動(dòng)的流量收入變化情況很大程度上決定了其移動(dòng)通信業(yè)務(wù)收入的變化情況。在移動(dòng)增量用戶(hù)和4G增量用戶(hù)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，4G用戶(hù)滲透率超過(guò)74%且ARPU降幅最小，以及流量規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大的情況下，中國(guó)移動(dòng)的流量收入也是穩(wěn)定增長(zhǎng)的，表現(xiàn)出的流量收入占通信服務(wù)收入占比增幅也是行業(yè)最高的。這樣以來(lái)，最終出現(xiàn)的移動(dòng)通信業(yè)務(wù)收入同比下降邏輯上不太可能。那么可能的解釋之一，或許就是固移融合提高了家庭寬帶業(yè)務(wù)分成比例。如果這樣的推論還不能充分證明的話，我們還可以把短信和語(yǔ)音收入變化情況加入分析。
工業(yè)和信息化部的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，全國(guó)移動(dòng)短信業(yè)務(wù)量同比增長(zhǎng)8.8%，移動(dòng)短信業(yè)務(wù)收入完成195億元，同比增長(zhǎng)5.7%；全國(guó)移動(dòng)電話去話通話時(shí)長(zhǎng)完成12819億分鐘，同比下降4.6%。雖然尚未查詢(xún)到中國(guó)移動(dòng)的短信和語(yǔ)音收入情況，但是行業(yè)的平均值還是可以反映出中國(guó)移動(dòng)的大概趨勢(shì)，至少這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)已經(jīng)不再主導(dǎo)中國(guó)移動(dòng)整個(gè)通信服務(wù)收入的變化。
對(duì)中國(guó)移動(dòng)來(lái)說(shuō)，固定通信業(yè)務(wù)收入同比暴增無(wú)疑是其渴望已久并為之持續(xù)努力的大事。因?yàn)殡S著家庭寬帶用戶(hù)規(guī)模的持續(xù)快速提升，中國(guó)移動(dòng)必然要尋求寬帶收入的增長(zhǎng)。然而即便如此，中國(guó)移動(dòng)仍然面對(duì)一個(gè)非常棘手的問(wèn)題，那就是如何平衡家庭寬帶用戶(hù)增長(zhǎng)和收入增長(zhǎng)之間的關(guān)系。現(xiàn)在中國(guó)聯(lián)通要用戶(hù)還是要收入的問(wèn)題，中國(guó)移動(dòng)早晚也要對(duì)面，因?yàn)槲磥?lái)靠移動(dòng)通信業(yè)務(wù)給固定通信業(yè)務(wù)輸血的模式或許很難持久。（牛超然為C114特約作者）
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