繼拿下“圍棋界”后，人工智能（AI）已經(jīng)越來越接近取代傳統(tǒng)交易員/基金經(jīng)理，最近，傳奇投資人保羅·都鐸·瓊斯正用真金白銀在押注這一點(diǎn)。
今天中國(guó)棋手、世界排名第一的柯潔與AlphaGo人工智能（AI）展開人機(jī)大戰(zhàn)，結(jié)果第一局以1/4子惜敗AlphaGo，顯示機(jī)器人已經(jīng)無限接近“徹底征服圍棋界”。
AI取代人力：基金公司在行動(dòng)！
近些年，關(guān)于人工智能將取代人力的新聞甚囂塵上，特斯拉CEO Elon Musk此前稱人腦將比不上人工智能，并創(chuàng)立了 Neuralink公司研究如何“人機(jī)合一”，提升人腦的效能。就在近日，羅兵咸發(fā)表的研究報(bào)告稱，估計(jì)2030年美國(guó)有38%的工作會(huì)因?yàn)槿詣?dòng)化而面臨消失的風(fēng)險(xiǎn)。
而這種情況在對(duì)沖基金公司中已經(jīng)體現(xiàn)了出來，據(jù)報(bào)道，美國(guó)著名對(duì)沖基金經(jīng)理保羅·都鐸·瓊斯（Paul Tudor Jones，福布斯估計(jì)其財(cái)富超過470億美元) 去年裁員15%，開始以量化交易工具模擬公司最佳基金經(jīng)理的管理。
另一傳奇基金經(jīng)理Steven Cohen，則嘗試用量化程序找出自己過往利潤(rùn)最大的交易策略，并進(jìn)行復(fù)制。而全球規(guī)模最大的對(duì)沖基金橋水（Bridgewater）的創(chuàng)辦人Ray Dalio早已投資人工智能交易的技術(shù)，并且嘗試將自身的基金管理程序自動(dòng)化。黑石更是宣布將裁減超過40個(gè)主動(dòng)型基金管理職位，并以人工智能取代。
都鐸·瓊斯向AI-對(duì)沖基金投入巨資
對(duì)沖基金巨頭保羅·都鐸·瓊斯大量投資了人工智能驅(qū)動(dòng)的“量化”對(duì)沖基金，這體現(xiàn)了投資界越來越接受“需要更多地轉(zhuǎn)向技術(shù)，放棄傳統(tǒng)人工交易員”的觀點(diǎn)。
據(jù)外媒，這個(gè)億萬富豪已經(jīng)“悄悄”投資了CargoMetrics和Numerai這兩家基金公司，其中，CargoMetrics位于波士頓，背后大佬是Google掌門人埃里克·施密特（Eric Sc??hmidt），該基金利用全球船運(yùn)數(shù)據(jù)和衛(wèi)星圖像，以尋找可交易的模式。而Numerai是由前文藝復(fù)興科技公司的共同創(chuàng)立者霍華德·摩根（Howard Morgan）支持、位于美國(guó)西海岸的一家“眾包化”基金公司。
投資這件事，機(jī)器比人更靠譜
外媒稱，CargoMetrics、Numerai和都鐸·瓊斯先生的都鐸投資公司（100億美元資產(chǎn)）對(duì)此都拒絕置評(píng)。知情人士透露，早在2015年的時(shí)候，都鐸·瓊斯就告訴他的團(tuán)隊(duì)，“沒有人比機(jī)器好，而人與機(jī)器的組合比機(jī)器更好”。
近年來，市場(chǎng)對(duì)系統(tǒng)性、算法性投資的興趣爆炸式增長(zhǎng)，而傳統(tǒng)對(duì)沖基金的吸引力和表現(xiàn)卻有所下降。在過去兩年中，人工智能領(lǐng)域（如機(jī)器學(xué)習(xí)）從世界各地生成的數(shù)字化數(shù)據(jù)中挖掘可交易信號(hào)的潛力引起了人們的關(guān)注。
施密特上周在對(duì)沖基金會(huì)議上表示，未來，人類不會(huì)自己做交易，以后的交易模式主要有兩種：
第一種：一個(gè)人向電腦發(fā)問，“這是一個(gè)非常有趣的場(chǎng)景，為我評(píng)分，如果它超過了一定的分?jǐn)?shù)，我們就買它。”
第二種：所有的工作都由電腦完成，不需要人為向電腦發(fā)問。
數(shù)據(jù)提供商HFR表示，量化對(duì)沖基金在2016年的客戶流入連續(xù)第八年上漲，資產(chǎn)從2009年翻番至9180億美元。據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，這些基金中只有規(guī)模較孝較復(fù)雜的部分才會(huì)使用人工智能，但這往往是投資者最感興趣的領(lǐng)域。
對(duì)沖大佬、投資界“神話”的憂愁
都鐸·瓊斯先生是對(duì)沖基金行業(yè)最有名的人物之一，其在1987年“黑色星期一”的美股崩盤中一戰(zhàn)成名。
1987年10月全球股市重演1927年崩盤的歷史。但是，就在同一個(gè)月份，由保羅·都德·瓊斯所管理的都鐸期貨基金，卻賺得62％的投資報(bào)酬。瓊斯是一位特立獨(dú)行的交易員，交易風(fēng)格與眾不同，他的表現(xiàn)也是同行難以望其項(xiàng)背的。然而最重要的，也許就是他做到了別人根本難以想像的事：連續(xù)五年的年投資報(bào)酬率都到達(dá)三位數(shù)字，簡(jiǎn)直算得上投資界的“神話”。
盡管在LCH（投資公司）公布的收益排名前20位的對(duì)沖基金中，都鐸投資公司排第19，成績(jī)已然不錯(cuò)了，但作為都鐸投資公司的創(chuàng)始人，都鐸·瓊斯近年來越發(fā)感到“生意難做了”。
對(duì)沖基金業(yè)績(jī)令人失望導(dǎo)致資金的流出、公司裁員，雖然都鐸·瓊斯削減收費(fèi)至1.75％費(fèi)率和以及利潤(rùn)的20％，但仍高于行業(yè)平均水平，卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及2016年的2.75％和27%
。都鐸公司的主要基金B(yǎng)VI Global自1986年以來的平均回報(bào)率為17.25％，但今年盡管市場(chǎng)反彈，回報(bào)率仍然持平。
轉(zhuǎn)而尋求量化與人工智能
傳統(tǒng)基金管理方式不如人意，近年來，都鐸·瓊斯先生熱衷于雇用數(shù)學(xué)家、程序員和數(shù)據(jù)科學(xué)家，將量化策略與傳統(tǒng)基礎(chǔ)分析相結(jié)合，并將都鐸公司轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;量化”公司。美銀分析師Savita Subramanian表示，這是投資的未來。
Subramanian女士最近的一份報(bào)告中指出：“資產(chǎn)和資源迅速轉(zhuǎn)向數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的、短線投資策略，為長(zhǎng)期的基本投資策略留下了巨大的機(jī)會(huì)。
科學(xué)技術(shù)日新月異，科技對(duì)未來的影響既廣且深，人工智能相對(duì)于人腦來說在運(yùn)算和解決問題方面有優(yōu)勢(shì)巨大，在某些行業(yè)代替人力是未來的必然，投資人既然是“買將來”，不論是否有相關(guān)背景，都需要了解最新技術(shù)的應(yīng)用和發(fā)展。
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