12月29日，華數(shù)傳媒控股股份有限公司通過召開董事會及監(jiān)事會的形式通過了《關(guān)于變更部分募集資金投資項目的議案》，決定將部分用于“‘華數(shù)TV’互聯(lián)網(wǎng)電視終端全國拓展項目”的終端項目資金用于“智慧廣電融合業(yè)務(wù)建設(shè)項目”。

信息顯示，在2015年華數(shù)傳媒曾向特定投資者杭州云溪投資合伙企業(yè)（有限合伙）非公開發(fā)行286,671,000股A股股票，發(fā)行價格為22.80元/股，募集資金總額為人民幣653,609.88萬元。該次募集資金原先確定主要用于以下投資項目：

華數(shù)傳媒稱，鑒于原募投項目“‘華數(shù)TV’互聯(lián)網(wǎng)電視終端全國拓展項目”市場環(huán)境發(fā)生變化導致項目可行性發(fā)生重大變化，結(jié)合其公司目前業(yè)務(wù)狀況，擬將“終端項目”變更為“智慧廣電融合業(yè)務(wù)建設(shè)項目”。

原募投項目“終端項目”募集資金投資金額為111,000萬元，占募集資金凈額17.06%，截至11月底已投入29,142.38萬元，現(xiàn)擬將“終端項目”剩余募集資金100,467.86萬元用途變更為“智慧廣電融合業(yè)務(wù)建設(shè)項目”。新募投項目的實施主體為其公司全資子公司華數(shù)傳媒網(wǎng)絡(luò)有限公司及杭州華數(shù)傳媒電視網(wǎng)絡(luò)有限公司。

OTT TV終端投資市場突發(fā)變故

根據(jù)華數(shù)傳媒進一步的情況說明，原“終端項目”計劃在全國范圍發(fā)展300萬“‘華數(shù)TV’互聯(lián)網(wǎng)電視終端”用戶，項目投資金額為111,000萬元，全部使用募集資金投入，實施主體為其全資子公司華數(shù)傳媒網(wǎng)絡(luò)有限公司。該項目預計可實現(xiàn)總收入為199,471.41萬元，合計利潤總額為63,376.15萬元，稅后投資回收期為5.66年，內(nèi)部收益率（稅后）為18.36%。

截至2021年11月30日，“終端項目”實際投入情況如下：

華數(shù)傳媒表示，在規(guī)劃的該募投項目11.1億元投資金額中，其中8.4億元用于互聯(lián)網(wǎng)電視機頂盒的硬件投資，因與其合作的運營商普遍調(diào)整了機頂盒的采購模式，將由華數(shù)傳媒提供機頂盒的模式改為自行集中采購機頂盒的模式，導致其無法按原募集資金使用計劃進行硬件投資。

因此，華數(shù)傳媒根據(jù)該市場變化及時調(diào)整了業(yè)務(wù)策略，通過為互聯(lián)網(wǎng)電視廠家及互聯(lián)網(wǎng)電視機頂盒廠家提供集成播控和內(nèi)容服務(wù)等獲得收入，避免了因大量硬件投資可能產(chǎn)生的無法收回投資成本與產(chǎn)品更新?lián)Q代過快的風險，同時保證了在互聯(lián)網(wǎng)電視行業(yè)的領(lǐng)先地位與市場占有率以及相關(guān)業(yè)務(wù)收益，但市場環(huán)境與商業(yè)模式的變化導致該募投項目實際投入金額與原計劃存在較大差異。經(jīng)其審慎研究決定變更該募投項目。

華數(shù)智慧廣電”項目的收益分析

對于本次變更為“智慧廣電融合業(yè)務(wù)建設(shè)項目”的基本計劃，華數(shù)傳媒也作了具體的說明。

為積極響應國家廣電總局智慧廣電發(fā)展戰(zhàn)略，推進智慧廣電建設(shè)，向領(lǐng)先的“智慧廣電運營商、數(shù)字服務(wù)提供商和融媒應用平臺商”轉(zhuǎn)型?！爸腔蹚V電融合業(yè)務(wù)建設(shè)項目”建設(shè)內(nèi)容主要包括智慧基礎(chǔ)設(shè)施升級建設(shè)和智慧業(yè)務(wù)平臺升級建設(shè)等，預計建設(shè)期為4年。

該項目總投資為102,205.26萬元，其中工程建設(shè)投入94,606.29萬元，基本預備費1,892.13萬元，鋪底流動資金5,706.84萬元，其中募集資金使用總額共計100,467.86萬元（最終金額以資金轉(zhuǎn)出原募投項目賬戶當日銀行結(jié)息余額為準），項目其他投入由自有資金補足。預計未來四年投資計劃如下：

具體實施主體為其公司全資子公司華數(shù)傳媒網(wǎng)絡(luò)及杭州華數(shù)，傳媒網(wǎng)絡(luò)建設(shè)內(nèi)容主要側(cè)重視聽融合業(yè)務(wù)及智慧治理、智慧社區(qū)等業(yè)務(wù)，杭州華數(shù)建設(shè)內(nèi)容主要側(cè)重寬帶、組網(wǎng)及智慧安防等業(yè)務(wù)，具體項目建設(shè)投入根據(jù)其公司實際運營情況進行。

華數(shù)傳媒在廣電行業(yè)市場分析中也指出，“智慧廣電”正成為廣電有線行業(yè)主要發(fā)展方向，各地省網(wǎng)正加緊推動實現(xiàn)“有線網(wǎng)絡(luò)+”，積極開展服務(wù)政府、服務(wù)民生、服務(wù)百姓的智慧業(yè)務(wù)，創(chuàng)建“智慧黨建”平臺，拓展“天網(wǎng)工程”、“雪亮工程”、智慧城市、智慧教育、智慧旅游、智慧社區(qū)、智慧鄉(xiāng)村等業(yè)務(wù)，推動智慧廣電在城市和廣大鄉(xiāng)村落地。

而華數(shù)傳媒長期高度重視智慧家庭與智慧城市業(yè)務(wù)發(fā)展，已提前多年進行了前瞻性布局，積累了豐富的業(yè)務(wù)與技術(shù)經(jīng)驗。通過其擁有的有線電視網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)視聽業(yè)務(wù)、互動電視業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)電視業(yè)務(wù)、手機電視業(yè)務(wù)等齊全的牌照資質(zhì)，其已經(jīng)形成了從內(nèi)容到運營的平臺優(yōu)勢，并累積了大量的用戶數(shù)量，能使得“智慧廣電”業(yè)務(wù)加速落地。

根據(jù)效益分析，該項目計算期為6年，其中建設(shè)期4年。預計可實現(xiàn)總收入為269,349.21萬元，合計利潤總額為43,697.35萬元，稅后投資回收期為5.55年，內(nèi)部收益率（稅后）為13.89%。