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8月份首只違約債券“擊中”樂視網(wǎng) 凈資產(chǎn)變負公司面臨暫停上市風險

2018-08-06 09:29:07 來源: 證券日報 作者:閆晶瀅 熱度:
今年以來,債券市場違約事件頻發(fā)。Wind資訊數(shù)據(jù)顯示,今年前7個月共出現(xiàn)31起債券違約事件,債券余額合計321.27億元,涉及16個發(fā)行主體。而進入8月份,此前長期處于風口浪尖上的樂視網(wǎng)發(fā)生私募債違約,“15樂視01”也成為本月首只違約債券。
 
 
8月4日,樂視網(wǎng)公告稱,截至8月3日,其未能支付“15樂視01”剩余本金及利息,共計8030萬元。此外,樂視網(wǎng)今年上半年業(yè)績預虧11億元,且截至到8月底即將到期的金融機構(gòu)借款類債務(wù)預計約18.43億元。此次未能兌付8030萬元的私募債,樂視網(wǎng)近期償債壓力可見一斑。
  
8030萬元債券本息無力兌付 8月份債務(wù)壓力紛至沓來
  
8月4日,樂視網(wǎng)公告稱,樂視網(wǎng)信息技術(shù)(北京)股份有限公司2015年非公開發(fā)行公司債券(第一期)應于2018年8月3日兌付本息,受公司經(jīng)營、資金鏈緊張影響,未能如期兌付債券本息,公司就該事宜向“15樂視01”全體債券持有人致以最誠摯的歉意。
  
公開信息顯示,“15樂視01”發(fā)行于2015年10月份,發(fā)行金額為10億元,債券期限為3年(附第2年末發(fā)行人上調(diào)票面利率選擇權(quán)和投資者回售選擇權(quán))。該期債券剩余本金為7300萬元,當期票面利率為10.00%,樂視網(wǎng)需支付兌付、兌息資金共計8030萬元。截至2018年8月3日,樂視網(wǎng)未能完成兌付、兌息資金的分派發(fā)放。
  
關(guān)于債券未能如期兌付的原因,樂視網(wǎng)表示,公司目前深陷輿論漩渦、經(jīng)營困難、控股股東違背借款承諾及巨額關(guān)聯(lián)方債務(wù)無法收回導致公司資金極度緊張,為公司業(yè)務(wù)正常發(fā)展帶來阻礙。此外,2017年7月份樂視網(wǎng)資金危機爆發(fā)后,面臨資金嚴重緊張、生產(chǎn)經(jīng)營一度處于停滯狀態(tài),同時陷于大量員工離職、大量供應商欠款及金融機構(gòu)貸款到期的困境。
  
樂視網(wǎng)稱,目前公司主營業(yè)務(wù)尚在恢復中,但自身經(jīng)營性現(xiàn)金流回款還無法覆蓋公司債務(wù)償還,且公司目前信用狀況已無法有效獨立完成融資工作。截至目前,大股東及其關(guān)聯(lián)方欠款解決方案仍在與相關(guān)方協(xié)商處理中。綜上,對于該期債券兌付,樂視網(wǎng)尚未形成有效的資金安排。
  
另外,繼“15樂視01”之后,今年9月份“15樂視02”也將迎來兌付日。在樂視網(wǎng)經(jīng)營環(huán)境持續(xù)惡化的情況下,“15樂視02”的違約風險不容小覷。此外,目前樂視網(wǎng)債務(wù)類型包含融資借款、經(jīng)營性負債及非經(jīng)營性負債。其中,截至到8月底即將到期的金融機構(gòu)借款類債務(wù)預計約18.43億元,約占公司負債總額的9%以上。
  
針對公司存在的財務(wù)風險,樂視網(wǎng)表示,目前公司管理層正在竭力解決面對的經(jīng)營困難,通過改善業(yè)務(wù)經(jīng)營以恢復公司現(xiàn)金流和供銷體系;著重協(xié)調(diào)關(guān)聯(lián)方以現(xiàn)金或資產(chǎn)等方式償還對上市公司的欠款;同時積極與相關(guān)金融機構(gòu)協(xié)商貸款展期、續(xù)貸;尋求第三方增資以解決子公司目前面臨的資金壓力等解決方案。
  
今年4月份,樂視網(wǎng)曾公告稱,為滿足公司及子公司生產(chǎn)經(jīng)營及業(yè)務(wù)拓展的需要,公司向銀行等金融機構(gòu)申請綜合授信額度累計不超過50億元。不過,此后樂視網(wǎng)未再披露獲得授信的具體情況。
  
上半年預虧約11億元 曾計劃6億元購理財產(chǎn)品
  
在8月3日樂視網(wǎng)發(fā)布債務(wù)違約公告之前,上周樂視網(wǎng)股價已一路走低。截至8月3日收盤,樂視網(wǎng)報收2.43元/股,年初至今跌幅已達84.15%。曾經(jīng)位列創(chuàng)業(yè)板市值首位的權(quán)重股,目前市值已不足百億元,令人唏噓不已。
  
除了公布債券違約的消息,樂視網(wǎng)在同日還披露稱其股票存在被暫停上市的風險。7月14日,樂視網(wǎng)發(fā)布2018年半年度業(yè)績預告顯示,今年1月份-6月份,其歸屬于上市公司股東的凈利潤為虧損11.05億元-11.10億元?;诖?,樂視網(wǎng)至2018年6月30日歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)將為負值。
  
根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》相關(guān)規(guī)定,在上市公司出現(xiàn)“最近一個年度的財務(wù)會計報告顯示當年年末經(jīng)審計凈資產(chǎn)為負”,深交所可以決定暫停公司股票上市。也正因為此,樂視網(wǎng)將面臨暫停上市的風險。
  
那么,樂視網(wǎng)在今年上半年如何發(fā)生11億元的虧損?據(jù)樂視網(wǎng)表示,其在今年上半年持續(xù)受到關(guān)聯(lián)方資金緊張、流動性風波影響,公司聲譽和信譽度仍陷于嚴重的負面輿論旋渦中。2018年上半年,公司終端收入、廣告業(yè)務(wù)收入、會員及發(fā)行業(yè)務(wù)收入相較上年同期均出現(xiàn)大幅度的下滑,上半年產(chǎn)生經(jīng)營性虧損約11億元。
  
然而,就在今年4月底,樂視網(wǎng)曾發(fā)布2018年度理財公告,稱董事會同意公司在2018年度使用不超過6億元閑置自有資金購買銀行理財產(chǎn)品。對此,保薦機構(gòu)中德證券發(fā)布核查意見稱,鑒于樂視網(wǎng)仍有尚未償還的供應商欠款且涉及多起未執(zhí)行的訴訟案件,保薦機構(gòu)對樂視網(wǎng)此次使用閑置自有資金購買理財產(chǎn)品的事項的可實施性及對公司經(jīng)營可能產(chǎn)生的影響持保留意見。
  
也就是說,距離債券違約僅3個月前,樂視網(wǎng)尚有6億元的“閑置自有資金”理財計劃。而在11億元經(jīng)營性虧損和資張壓力下,該項理財計劃也無疾而終。

責任編輯:張曉寶

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