公司12月22日公告了與中國(guó)電信的合作,合作中,日海物聯(lián)將提供使能平臺(tái)應(yīng)用系統(tǒng),并將系統(tǒng)對(duì)接于天翼云,雙方將共同拓展市場(chǎng)。日海物聯(lián)按月收取用戶(hù)功能費(fèi)的40%,同時(shí)收取企業(yè)開(kāi)發(fā)新品的服務(wù)費(fèi)。美國(guó)艾拉之前在智能家居行業(yè)就擁有優(yōu)勢(shì),且優(yōu)勢(shì)更多集中于wifi等非蜂窩物聯(lián)網(wǎng),同電信的合作體現(xiàn)了其業(yè)務(wù)拓展的更進(jìn)一步,也是日海艾拉在中國(guó)的物聯(lián)網(wǎng)進(jìn)一步探索。此次合作明確了收入的分成模式,實(shí)現(xiàn)了公司物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)業(yè)務(wù)的落地。

 

此次,公司同中國(guó)移動(dòng)旗下專(zhuān)門(mén)設(shè)立的全資公司--中移物聯(lián)實(shí)現(xiàn)了合作。三大運(yùn)營(yíng)商中,中國(guó)移動(dòng)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)有目共睹,物聯(lián)網(wǎng)終端數(shù)也已達(dá)到約2億。此次合作體現(xiàn)了公司積極開(kāi)拓市場(chǎng)的能力,也體現(xiàn)了公司在運(yùn)營(yíng)商市場(chǎng)受到的認(rèn)同。自此兩大規(guī)模建設(shè)NB-IoT網(wǎng)絡(luò)的運(yùn)營(yíng)商均已同公司實(shí)現(xiàn)了合作。

 

本次《合作協(xié)議》細(xì)節(jié)十分清晰。在雙方的合作中:

 

①對(duì)外優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。雙方將“充分整合雙方的技術(shù)、產(chǎn)品、服務(wù)、渠道資源優(yōu)勢(shì)”,“打造世界級(jí)物聯(lián)網(wǎng)支撐平臺(tái)和運(yùn)營(yíng)體系”。具體地,雙方將共同拓展市場(chǎng),同海內(nèi)外客戶(hù)形成交流,在允許情況下,可以使用對(duì)方的名稱(chēng)等宣傳。

 

②對(duì)內(nèi)相互優(yōu)惠。合規(guī)條件下,“優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)對(duì)方經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)的產(chǎn)品或服務(wù),相互承諾基于特殊優(yōu)惠和方便,在不具有相互競(jìng)爭(zhēng)性的領(lǐng)域?qū)ふ液献鞯目赡?rdquo;。日海通訊同中國(guó)移動(dòng)的合作,在物聯(lián)網(wǎng)模塊和云平臺(tái)領(lǐng)域均有獲得優(yōu)惠的可能,很可能通過(guò)補(bǔ)貼形式落地。

 

而此次合作相比同中國(guó)電信的合作更進(jìn)一步,合作中處處體現(xiàn)著平等、開(kāi)放,進(jìn)一步利好公司未來(lái)的發(fā)展。

 

2、物聯(lián)網(wǎng)模組需求--運(yùn)營(yíng)商物聯(lián)網(wǎng)快速推進(jìn),模塊需求攀升

 

自2016年標(biāo)準(zhǔn)落地,全球物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)如火如荼。3GPP最新數(shù)據(jù)表明,目前全球NB-IoT網(wǎng)絡(luò)已達(dá)到60張,LTE-M/Cat-M1網(wǎng)絡(luò)達(dá)到21張。我國(guó)早年運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò)建設(shè)相對(duì)落后,物聯(lián)網(wǎng)需求較弱。經(jīng)過(guò)近年的規(guī)模建設(shè),我國(guó)運(yùn)營(yíng)商4G網(wǎng)絡(luò)已處于全球領(lǐng)先。為了實(shí)現(xiàn)成長(zhǎng),繼移動(dòng)網(wǎng)、固網(wǎng)、集團(tuán)業(yè)務(wù)、IPTV業(yè)務(wù)發(fā)展后,運(yùn)營(yíng)商物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展刻不容緩。三大運(yùn)營(yíng)商均已建設(shè)NB-IoT網(wǎng)絡(luò),并將推動(dòng)eMTC網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。截止目前三大運(yùn)營(yíng)商物聯(lián)網(wǎng)終端數(shù)目超過(guò)3億,然而隨著補(bǔ)貼的加大和產(chǎn)業(yè)鏈的成熟,運(yùn)營(yíng)商物聯(lián)網(wǎng)規(guī)模將進(jìn)一步提升,以中國(guó)移動(dòng)為例,2020年其物聯(lián)網(wǎng)終端數(shù)量將達(dá)到8億。

 

蜂窩網(wǎng)模塊是物聯(lián)網(wǎng)終端的必要設(shè)備,根據(jù)ABIResearch的預(yù)計(jì),全球每年物聯(lián)網(wǎng)模塊需求將從1.12億提升至2.70億,復(fù)合增速達(dá)35%。

 

3、物聯(lián)網(wǎng)模組供給--我國(guó)廠商價(jià)格優(yōu)勢(shì)明顯,國(guó)產(chǎn)替代加速?gòu)S商成長(zhǎng)

 

物聯(lián)網(wǎng)模塊產(chǎn)品因?yàn)閲?guó)外早期網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的優(yōu)勢(shì)和人民的廣泛需求,競(jìng)爭(zhēng)者不乏國(guó)外廠商,我國(guó)廠商近年有上升態(tài)勢(shì)。我國(guó)廠商中,芯訊通為行業(yè)龍頭公司。根據(jù)ABIResearch按照模塊出貨量,芯訊通模塊出貨量全球排名第一。其他廠商包括移遠(yuǎn)通信、廣和通、中興通訊、中興物聯(lián)、華為、有方科技等。按照收入體量,芯訊通2016年模塊收入排名全球前五,前三名如SierraWireless、Telit、Cinterion等皆為海外廠商。

海外廠商相比國(guó)內(nèi)廠商,擁有較深的行業(yè)經(jīng)驗(yàn),海外認(rèn)證更廣泛。然而,隨著國(guó)內(nèi)物聯(lián)網(wǎng)模塊需求的提升,我國(guó)公司在面對(duì)海外競(jìng)爭(zhēng)中也可以提供更多高性?xún)r(jià)比的產(chǎn)品。預(yù)計(jì)我國(guó)公司在全球市場(chǎng)份額將進(jìn)一步提升。國(guó)內(nèi)廠商如芯訊通、移遠(yuǎn)通信在海外市場(chǎng)已經(jīng)擁有一定市場(chǎng)份額。

相比現(xiàn)有玩家,新進(jìn)入玩家在產(chǎn)業(yè)鏈的成熟度和行業(yè)經(jīng)驗(yàn)方面已經(jīng)沒(méi)有優(yōu)勢(shì),而超大型公司在切入此市場(chǎng)中又面臨成本控制等實(shí)際問(wèn)題,因此在這樣一個(gè)成長(zhǎng)的市場(chǎng),玩家相對(duì)固定。

 

另外,市場(chǎng)目前已經(jīng)存在模組疊加SIM卡、天線等產(chǎn)品,模組的設(shè)計(jì)空間更富彈性,進(jìn)一步提升了行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模和進(jìn)入壁壘。

 

4、芯訊通疊加龍尚科技打造全球物聯(lián)網(wǎng)模塊龍頭

 

芯訊通本身為業(yè)內(nèi)龍頭模塊公司。公司產(chǎn)品市場(chǎng)認(rèn)可度較高,年內(nèi)獲得共享單車(chē)摩拜大單支持,銷(xiāo)售覆蓋海內(nèi)外,綜合實(shí)力可見(jiàn)一斑。標(biāo)的資產(chǎn)2016年?duì)I收7.06億,凈利潤(rùn)0.54億;2017年H1營(yíng)收5.69億,凈利潤(rùn)0.26億。芯訊通從晨訊公司進(jìn)入日海通訊,股權(quán)問(wèn)題終于落地,未來(lái)發(fā)展預(yù)計(jì)將加速。上市公司本身控股龍尚科技,收購(gòu)芯訊通后,物聯(lián)網(wǎng)模塊業(yè)務(wù)水平進(jìn)一步提升,成為國(guó)內(nèi)物聯(lián)網(wǎng)模塊第一廠商,全球物聯(lián)網(wǎng)模塊龍頭。

 

5、云+端打造物聯(lián)網(wǎng)核心標(biāo)的

 

公司通過(guò)日海艾拉云平臺(tái)和龍尚科技+芯訊通,實(shí)現(xiàn)了物聯(lián)網(wǎng)云+端的全面布局。隨著運(yùn)營(yíng)商物聯(lián)網(wǎng)的全面落地,公司模塊業(yè)務(wù)銷(xiāo)售將快速為公司帶來(lái)業(yè)績(jī)。未來(lái)隨著模塊規(guī)模的擴(kuò)大,公司在全球模塊市場(chǎng)份額有望更進(jìn)一步!同時(shí)公司同中國(guó)電信的合作將幫助公司物聯(lián)網(wǎng)云平臺(tái)業(yè)務(wù)落地;公司同中移物聯(lián)的合作更將幫助公司拓展物聯(lián)網(wǎng)的全線業(yè)務(wù)。

 

公司的“云”和“端”業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了協(xié)同,業(yè)績(jī)?cè)鏊倏善?同時(shí)同運(yùn)營(yíng)商的合作幫助市場(chǎng)進(jìn)一步拓展。公司物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)2018年將通過(guò)模塊大幅貢獻(xiàn)業(yè)績(jī),疊加傳統(tǒng)業(yè)務(wù),我們預(yù)計(jì)公司2017~2018年歸母凈利潤(rùn)為1.0億、2.3億,業(yè)績(jī)?cè)鏊倜黠@。